九號機器人再衝科創板,靠小米年賺24億,系全球最大平衡車廠商

文 | AI財經社 仉澤翔

編 | 華記

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九號機器人再衝科創板,靠小米年賺24億,系全球最大平衡車廠商

又一家小米生態鏈企業即將上市,這次它選擇的是科創板。

8月13日,據上交所官網顯示,此前被中止稽核的科創板擬上市公司九號機器人目前狀態已恢復為“已受理”。

根據科創板發行上市稽核規則,發行人及保薦人可以主動要求中止稽核,理由正當並經上交所同意即可中止發行稽核。不過作為第一家擬發行CDR(存託憑證)的科創板申報企業,在被上交所受理25天后按下暫停鍵也著實令人捏了把汗。

據第一財經報道,上交所此前之所以中止九號機器人的上市稽核,原因是九號機器人擬在4月上旬將投資者持有的優先股轉為普通股,需增加一期截止到今年6月30日的審計。公司因此申請中止稽核,以完成加審工作,並更新申報材料。

或成CDR招股典範

九號機器人的招股書顯示,公司系設立在開曼群島的受豁免的有限責任公司,計劃通過發行中國存託憑證的形式登陸科創板。因而,如果此次九號機器人通過存託憑證的方式上市成功,或許會是紅籌企業迴歸A股的一大典範。

所謂紅籌企業是指中國內地以外地區註冊成立,並由中國政府機構控制的公司需要獲得國務院的特批,以及通過香港聯交所的稽核境外非國有企業指在中國內地以外地區註冊成立,並由內地個人控制的公司。

九號機器人再衝科創板,靠小米年賺24億,系全球最大平衡車廠商

2018年3月,《國務院辦公廳轉發證監會關於開展創新企業境內發行股票或存託憑證試點若干意見的通知》中明確指出,開展創新企業境內發行股票或存託憑證試點,是資本市場大力支援創新驅動發展戰略、促進經濟結構轉型升級、提升上市公司質量的一項重大舉措。

隨著全球金融市場疲軟,國內資本市場狀態持續低迷,首家計劃推出CDR的企業小米集團宣佈暫停CDR發行計劃,隨後多家擬發行CDR的公司均將計劃擱淺。轉機出現在2019年1月30日晚間,證監會發布的《關於在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制的實施意見》提及,允許紅籌企業通過發行CDR的方式在科創板上市,CDR的概念又被帶起一陣熱潮。

九號機器人方面在招股書中表示,已於2019年4月16日與工商銀行簽署了《存託協議》,委託工商銀行作為本次發行存託憑證的存託人。同時,工商銀行與工商銀行(亞洲)簽署了《託管協議》,委託工商銀行(亞洲)作為存託憑證的境外基礎證券託管人。存託憑證持有人實際享有的資產收益、參與重大決策、剩餘財產分配等權益與境外基礎證券持有人權益相當。

此外,九號機器人方面承諾,為保障存託憑證持有人能夠實際享有上述存託人作為公司的直接股東享有的相關股東權利,公司就本次發行涉及的存託協議中將約定,存託憑證持有人將通過存託人行使上述公司基礎證券的相關股東權利。

小米生態鏈第三家上市公司

此番再度衝擊科創板的九號機器人,如果成功上市將成為繼華米、雲米之後,小米生態鏈的第三家上市公司。

在九號機器人之前,另一家小米生態鏈公司石頭科技在計劃登陸科創板時出現差池,因招股書報告期後出現股東增資,石頭科技的IPO稽核目前遭暫停,後續需補充2019年半年報資料,上市時間或許會被九號機器人彎道超車。

九號機器人創立於2012年,主要產品是米家有品定製的“九號平衡車”,雷軍曾在公開場合多次表達對這款產品的喜愛。天眼查資料顯示,北京小米移動軟體有限公司小米生態鏈投資高階總監高雪、紅杉資本中國創始合夥人沈南鵬均在其高管之列。小米旗下的順為資本也在九號機器人的股東之中。

九號智慧創始人高祿峰在2015年接受《財經天下》週刊採訪時提到,加入小米生態鏈之後,獲得了諸如品牌、供應鏈以及營銷資源的支援,物料成本大幅下降,電池成本下降30%,電機、金屬件、塑料元件等也下降了20%,最終帶動終端價格降幅30%,才贏得如今領先行業的市場份額。

2015年,九號機器人收購了美國平衡車製造商賽格威後,組成全球性企業Segway-Ninebot,2017年10月,九號機器人完成1億美金C輪融資後,估值超15億美金,正式躋身“獨角獸”行列。根據其招股書,目前公司產品線包括智慧電動平衡車、智慧電動滑板車、智慧服務機器人等,截至2018年底,公司智慧電動平衡車、智慧電動滑板車等核心產品銷售區域覆蓋全球100多個國家和地區。

同時招股書披露,2016年至2018年,九號機器人的智慧電動平衡車、智慧電動滑板車兩個系列產品的合計銷售收入佔到九號機器人總營業收入的95%。其中,對大客戶小米集團的依賴極深,近三年雙方發生的關聯銷售業務金額分別為6.43億元、10.19億元、24.34億元。

此番登陸科創板,九號機器人擬發行不超過704.09萬股,擬募集資金約20.77億元,主要用於智慧電動車輛、年產8萬臺非公路休閒車、智慧機器人、研發中心建設等專案的建設,以及補充公司流動資金。

值得注意的是,過去三年,九號機器人一直處於虧損狀態,三年淨虧25.84億元,其中2018年虧損高達17.99億元。

九號機器人方面對此給出的解釋是,鉅額虧損主要是由公司可轉換可贖回優先股的公允價值變動導致,屬於非現金專案,與公司的經營活動無關,不影響公司的現金流量情況,對公司業務無明顯影響。

九號機器人再衝科創板,靠小米年賺24億,系全球最大平衡車廠商

小米集團自2013年起開始佈局小米生態鏈,首家企業是負責生產小米耳機的萬魔。2018年萬魔借殼共達電聲上市,成了事實意義上的小米生態鏈首家上市公司。此後小米手環生產商華米、網際網路家電生產商雲米也先後自主IPO上市,華米的上市時間甚至早於母公司小米集團。

公開資料顯示,截至2018年6月,小米集團及旗下順為資本先後投資佈局210多家小米生態鏈企業,其中半數以上為聚焦物聯網方向的智慧硬體生產商。

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